خرید و دانلود نسخه کامل کتاب Managing downside risk in financial markets

توضیحاتی در مورد کتاب

روش‌های کمی انقلابی در حوزه تجارت، مقررات، مدیریت ریسک، سبد‌سازی، قیمت‌گذاری دارایی‌ها و فعالیت‌های خزانه‌داری و فعالیت‌های دولتی مانند بانک مرکزی اما برخی از کاربردها را متحول کرده است. ریسک نزولی، به عنوان یک روش کمی، اندازه گیری دقیق ریسک سرمایه گذاری است، زیرا ریسک عدم تحقق هدف سرمایه گذار را در بر می گیرد. “ریسک نزولی در بازارهای مالی” نشان می دهد که چگونه ریسک نزولی می تواند نتایج بهتری در اندازه گیری عملکرد و تخصیص دارایی نسبت به مدل سازی واریانس ایجاد کند. تئوری، و همچنین مسائل عملی درگیر در اجرای آن، پوشش داده شده است و استدلال های ارائه شده به طور قاطع برتری مدل های ریسک نزولی را نسبت به مدل های واریانس از نظر اندازه گیری ریسک و تصمیم گیری نشان می دهد. واریانس تمام عدم قطعیت ها را مخاطره آمیز می داند. ریسک نزولی تنها بازدهی کمتر از میزان مورد نیاز برای دستیابی به هدف سرمایه گذار را ریسکی در نظر می گیرد. ریسک یکی از بزرگترین مسائلی است که بازارهای مالی امروز با آن مواجه هستند. “ریسک نزولی در بازارهای مالی” موضوعات اصلی را برای مدیران سرمایه گذاری تشریح می کند و بر “ریسک نزولی” به عنوان یک فعالیت کلیدی در مدیریت ریسک در مدیریت سرمایه گذاری/پرتفوی تمرکز می کند. مدیریت ریسک در حال حاضر موضوع اصلی در بخش مالی است و ضررهای مکرر در دهه 1990 مؤسسات مالی را شوکه کرده است تا تأکید بسیار بیشتری بر مدیریت و کنترل ریسک داشته باشند. نرم افزار رایگان ضمیمه شده برای کمک به شما در پیاده سازی دانشی که از خواندن این کتاب به دست می آورید، یک سی دی حاوی برنامه های نرم افزار رایگان است که قبلاً فقط در اختیار سرمایه گذاران نهادی تحت موافقت نامه مجوز ویژه موسسه تحقیقات بازنشستگی قرار داشت. این کمک ما به پیشرفت حرفه ای در مدیریت پورتفولیو است. مدل Forsey-Sortino یک برنامه اجرایی است که: 1. بر روی هر رایانه شخصی بدون نیاز به نرم افزار اضافی اجرا می شود. 2. از روش بوت استرپ توسعه یافته توسط دکتر بردلی افرون در دانشگاه استنفورد برای کشف آنچه ممکن است اتفاق بیفتد استفاده می کند، به جای تکیه بر آنچه در گذشته اتفاق افتاده است. این بهترین روشی است که ما برای توصیف ماهیت عدم قطعیت در بازارهای مالی می شناسیم. 3. یک توزیع لگ نرمال سه پارامتری را به داده های بوت استرپ منطبق می کند تا امکان محاسبه ریسک نزولی از یک توزیع پیوسته را فراهم کند. این کارآیی تخمین ریسک نزولی را بهبود می بخشد. 4. ریسک بالقوه صعودی و نزولی را از بازده ماهانه هر مدیر پورتفولیو محاسبه می کند. 5. ریسک بالقوه صعودی و نزولی را از هر توزیع تعریف شده توسط کاربر محاسبه می کند. کد منبع Forsey-Sortino: 1. کد منبع، نوشته شده در ویژوال بیسیک 5.0، برای سرمایه گذاران نهادی که می خواهند این محاسبات را به خدمات مالی موجود خود اضافه کنند، ارائه شده است. 2. هیچ حق امتیازی برای این کد منبع مورد نیاز نیست، با ارائه موسسات به مشتریان از منبع این محاسبات اطلاع می دهند. تعداد فزاینده‌ای از خدمات در حال حاضر ریسک نزولی را به گونه‌ای محاسبه می‌کنند که ما با آن راحت نیستیم. بنابراین، ما می خواهیم سرمایه گذاران بدانند که چه زمانی ریسک نزولی و پتانسیل صعودی مطابق با روش توصیف شده در این کتاب محاسبه می شود. صفحه گسترده معماها: 1. نیل ریدلز، معاون ارشد سابق و مدیر تجزیه و تحلیل عملکرد در Templeton Global Advisors، اکنون مدیر ارشد اجرایی در Hansberger Global Advisors Inc.، یک صفحه گسترده رایگان در قالب اکسل ارائه می دهد. 2. صفحه‌گسترده ریسک نزولی و پتانسیل صعودی را نسبت به بازده یک شاخص محاسبه می‌کند. طیف وسیعی از مواد مرتبط را که در حال حاضر در یک منبع واحد در دسترس نیستند، گرد هم می‌آورد. مدیریت ریسک در مدیریت پورتفولیوی خود یک زیربنای نظری دقیق برای استفاده از تکنیک‌های ریسک منفی ارائه می‌کند. این برای پذیرش بلندمدت روش مهم است، زیرا چنین استدلال هایی توصیه های مشاور به صندوق های بازنشستگی و سایر حامیان برنامه را توجیه می کند.