خرید و دانلود نسخه کامل کتاب Credit risk: pricing, measurement, and management

توضیحاتی در مورد کتاب

در این کتاب، دو تن از اقتصاددانان برجسته آمریکا اولین درمان یکپارچه از مبانی مفهومی، عملی و تجربی را برای قیمت‌گذاری ریسک اعتباری و اندازه‌گیری ریسک ارائه می‌کنند. دارل دافی و کنت سینگلتون با استفاده استادانه از تئوری در عمل، ریسک اعتباری را به منظور اندازه‌گیری ریسک پرتفوی و قیمت‌گذاری اوراق قرضه معوق، مشتقات اعتباری و سایر اوراق بهادار در معرض ریسک اعتباری مدل می‌کنند. دقت روش‌شناختی، گستره و پیچیدگی حساب‌های پیشرفته آن‌ها بی‌نظیر است، و برخورد عمیق و منحصربفرد آن با قیمت‌گذاری و مشتقات اعتباری مشکلی را بیشتر روشن می‌کند که در عصری که مؤسسات مالی در جهان توجه زیادی را به خود جلب کرده است. دافی و سینگلتون ارزیابی‌های انتقادی از رویکردهای جایگزین برای مدل‌سازی ریسک اعتباری ارائه می‌کنند، در حالی که نقاط قوت و ضعف عملکرد فعلی را برجسته می‌کنند. رویکرد آن‌ها بحث‌های عمیق درباره مبانی مفهومی مدل‌سازی را با تحلیل‌های گسترده از ویژگی‌های تجربی سری‌های زمانی مرتبط با اعتبار مانند احتمالات پیش‌فرض، بازیابی، انتقال رتبه‌بندی، و اسپرد بازده ترکیب می‌کند. هر دو رویکرد “ساختار” و “شکل کاهش‌یافته” برای قیمت‌گذاری اوراق بهادار قابل پیش‌فرض ارائه شده‌اند و تناسب مقایسه‌ای آنها با داده‌های تاریخی ارزیابی می‌شوند. نویسندگان همچنین یک درمان جامع از قیمت‌گذاری مشتقات اعتباری، از جمله معاوضه اعتباری، تعهدات بدهی وثیقه‌ای، ضمانت‌های اعتباری، خطوط اعتباری، و گزینه‌های اسپرد ارائه می‌دهند. از همه مهمتر، آنها پیشرفت های خاصی را در شیوه های قیمت گذاری و مدیریت فعلی توصیف می کنند که به گفته آنها، موقعیت بهتری را برای موسسات مالی برای تغییرات آتی در بازارهای مالی ایجاد می کند.